Prácticas Diferenciadas de Gobierno Corporativo

Las acciones del Banco BTG Pactual que fundamentan las Units cotizan en BM&FBOVESPA y Euronext Amsterdam. De acuerdo con el inciso IV del artículo 6º del Código ANBIMA de Reglamentación y Mejores Prácticas para Ofertas Públicas de Distribución y Adquisición de Valores Mobiliarios entonces vigente y revocado a partir del 1º de agosto de 2016 ("Código ANBIMA"), las instituciones asociadas a ANBIMA deberán participar solamente en ofertas públicas que involucren valores mobiliarios emitidos por compañías abiertas que se hayan adherido o se hayan comprometido a adherirse en el plazo de 6 meses contados desde el primer anuncio de distribución, al Nivel 1, por lo menos, de las "Prácticas Diferenciadas de Gobierno Corporativo" de B3. Considerando que la adhesión formal a cualquiera de los niveles de "Prácticas Diferenciadas de Gobierno Corporativo" de B3 le es permitido solamente a compañías abiertas brasileñas, la estructura de Units BBTG11 emitidas contemplaba también BDRs fundamentados en acciones emitidas por BTG Pactual Participations, compañía extranjera, impidiendo su adhesión.

El Banco BTG Pactual entiende que adopta elevados estándares de gobierno corporativo e, inclusive, cumple voluntariamente con determinados requisitos exigidos a las compañías listadas en el Nivel 1 aunque esté imposibilitado de adherirse formalmente a las "Prácticas Diferenciadas de Gobierno Corporativo" de B3 y la negativa de B3 a la solicitud del Banco BTG Pactual de adhesión al Nivel 1, ya que (i) las Units ofrecidas serán objeto de negociación en el mercado tradicional de B3 por estar compuestas no sólo por acciones emitidas por el Banco BTG Pactual, sino también por BDRs fundamentados en acciones emitidas por BTG Pactual Participations, activos estos no admitidos para negociación en el Nivel 1, y (ii) la adhesión del Banco BTG Pactual al Nivel 1 haría que valores mobiliarios a él asociados fueran identificados como activos negociados en dicho segmento, hecho que no ocurrirá. Para más información sobre las prácticas de gobierno corporativo adoptadas por las Compañías, véase la sección 12 de los Formularios de Referencia de las Compañías disponibles en el sitio web en la sección Información de Empresas del Grupo.

Derechos y Ventajas de las Acciones del Banco BTG Pactual

Las Acciones del Banco BTG Pactual les confieren a sus titulares los mismos derechos, ventajas y restricciones conferidos a los titulares de acciones emitidas por el Banco BTG Pactual de la misma clase y especie en los términos previstos en el Estatuto Social del Banco BTG Pactual y en la Ley de Sociedades por Acciones.
Con relación a las acciones ordinarias emitidas por el Banco BTG Pactual, se destacan los siguientes derechos:

  • Derecho a un voto en las resoluciones en asamblea general.
  • Participación en igualdad de condiciones con las acciones preferentes Clase A y las acciones preferentes Clase B emitidas por el Banco BTG Pactual en la distribución de utilidades.
  • Derecho de inclusión, excepto si son integrantes del bloque de control del Banco BTG Pactual, en oferta pública obligatoria de resultante de enajenación de control del Banco BTG Pactual, asegurándoseles a sus titulares recibir un valor por acción mínimo igual a 80% (ochenta por ciento) del valor pagado por acción ordinaria integrante del bloque de control en los términos previstos en los artículos 254-A y 257 de la Ley de Sociedades por Acciones y en la reglamentación aplicable de la CVM.

Con relación a las acciones preferentes Clase A emitidas por el Banco BTG Pactual, se destaca lo siguiente:

  • No tienen derecho a voto.
  • Derecho de prioridad en el reembolso del capital, sin prima, en los términos del artículo 17, inciso II, de la Ley de Sociedades por Acciones.
  • Participación en igualdad de condiciones con las acciones ordinarias y las acciones preferentes Clase B emitidas por el Banco BTG Pactual en la distribución de utilidades.
  • Derecho de inclusión, excepto si son integrantes del bloque de control del Banco BTG Pactual, en oferta pública obligatoria de resultante de enajenación de control del Banco BTG Pactual, asegurándoseles a sus titulares recibir un valor por acción mínimo igual a 80% (ochenta por ciento) del valor pagado por acción ordinaria integrante del bloque de control en los términos previstos en el artículo 17, § 1º, inciso III, en los artículos 254-A y 257 de la Ley de Sociedades por Acciones y en la reglamentación aplicable de la CVM.